Бухгалтер любой отечественной компании знаком с понятием «справедливая стоимость по МСФО», но под другим названием — «текущая рыночная стоимость». Не существует стандартов или положений о том, как формировать налоговый расход. Чтобы решить эту проблему, в МСФО (IFRS) 13 была введена конкретная информация о термине «справедливая стоимость».
Цели МСФО 13
Активы не могут быть полностью оценены по их истинной рыночной стоимости в результате финансовой деятельности организации. Понять справедливую стоимость при использовании МСФО сложнее, чем просто сравнить цены. Чтобы определить точное значение, его необходимо использовать для определенной цели:
- стандарт МСФО 13 дает конкретное определение понятия “оценка справедливой стоимости”;
- стандарт в полном объеме описывает методы определения справедливой стоимости;
- стандарт позволяет предоставлять информацию о справедливой стоимости с учетом возможных рисков и выгод для всех участников рынка.
Однако важно отметить, что МСФО (IFRS) 13 не меняет порядок учета, а просто формализует процесс определения справедливой стоимости.
Что подразумевает понятие “справедливая стоимость”
Справедливая стоимость – это цена, которую вы устанавливаете на что-либо. Когда дело доходит до оценки активов в соответствии с МСФО, если вы продаете эти активы сразу, это и есть стоимость актива. В некоторых случаях обязательства переходят от одного лица к другому; например, при приобретении (например, при покупке другой компании).
Есть два момента, которые необходимо учитывать при проведении справедливой оценки.
Одним из первых внесенных ими изменений было устранение некоторой неопределенности в ценообразовании: справедливая стоимость — это цена покупки или продажи?
Исходя из определения видно, что справедливая стоимость:
- для цены актива это отдача от затраченных средств (цена, которую вы можете получить от покупки и перепродажи с целью получения прибыли);
- для обязательства – это цена принимающей стороны (при этом обязательство должно быть принято принимающей стороной непогашенным).
Однако при наличии разницы (спреда) в ценах покупателя и продавца:
- переговоры и сделки по разным ценам предложения для активов и ценам получателя для обязательств не являются обязательными;
- разрешено иметь среднерыночные цены.
Во-вторых, стандарт определяет следующие критерии участников рынка.
Участники рынка — это покупатели и продавцы на основном рынке, которые:
- независимы друг от друга;
- хорошо информированы и обладают необходимой информацией о сделке и ее предмете (активе или обязательстве);
- могут и желают участвовать в сделке с активом или обязательством.
Стандарт МСФО 13 «Оценка справедливой стоимости» позволяет упростить международные операции.
Условия определения оценки справедливой стоимости
Процедура оценки справедливой стоимости актива состоит из 4 шагов.
Шаг 1. Выявляем особенности актива или обязательства:
- оценка по МСФО зависит от участников рынка (например, любые ограничения на использование или продажу актива, а также его состояние)
- объектами оценки могут быть активы или обязательства (значительность)
- единица учета регулируется на основе МСФО, используемых для данного предмета.
Шаг 2. Мы определяем основной рынок для актива или пассива (например, это активный рынок с большим количеством покупателей и продавцов?) и смотрим на его особенности, чтобы увидеть, есть ли какие-либо примечательные аспекты (например, большой объем в количестве).
- по умолчанию рынок, на котором совершается большинство сделок компании
- наиболее благоприятным рынком является рынок с максимальной активностью объекта оценки
- рынок с наилучшим потенциалом не может быть рынком, недоступным в момент совершения сделки.
Шаг 3. Мы смотрим, какие данные у нас есть, и соответствующим образом ранжируем их.
- уровень 1 (наивысший приоритет) котировки (нескорректированные) находятся на активном рынке для идентичных товаров или обязательств на дату оценки;
- уровень 2 – могут быть входными данными, которые не являются котируемыми ценами (уровень 1), но прямо или косвенно наблюдаемы:
- котируемые цены на аналогичные активы и обязательства на активных рынках;
- котируемые цены на идентичные/аналогичные активы и обязательства на неактивных рынках;
- факторы риска — процентные ставки, кривые доходности, кредитные спреды;
- уровень 3 – показатели актива или обязательства, стоимость которых определяется ненаблюдаемыми входными ценовыми данными, определяемыми внутренней информацией..
Шаг 4. Проводим оценку тремя способами (в зависимости от объема имеющихся у вас данных)
- рыночный подход (использует информацию о рыночных сделках с идентичными или подобными активами и обязательствами);
- затратный подход (затраты на замену основных средств традиционно определяются приведенной стоимостью чистого оттока денежных средств);
- доходный подход (скорректированные (дисконтированные) будущие денежные потоки (или доходы/расходы) до единой суммы на сегодняшний день на основе текущих рыночных ожиданий).
Уровни иерархии справедливой стоимости по МСФО
«Иерархия справедливой стоимости» применяется к трем различным типам входной стоимости. Они основаны на рынке, доходах и ценах. Информация самого высокого приоритета имеет 1-й уровень, самого низкого – 3-й. Компании должны использовать как можно больше данных уровня 1 и меньше всего полагаться на данные уровня 3 — так называемые ненаблюдаемые данные, основанные на финансовых прогнозах и статистике волатильности.
В иерархии справедливой стоимости приоритет отдается различным типам исходных данных при определении справедливой стоимости. Они следующие:
- Исходные данные Уровень 1 – представляют собой текущую рыночную стоимость долговых и долевых инструментов, основанную на спросе и предложении в определенный период времени. Наценки на рынке посредников не допускаются. В список не включены цены, которые выше, чем вы могли бы найти, если, скажем, между ними произошло важное событие. Источниками данных для этих конкретных типов рынков являются: иностранная валюта, дилерские рынки, посреднические рынки и рынки между принципалами.
Пример: котировки на рынке ценных бумаг. Компании должны иметь возможность быстрого доступа к рынку в определенный день оценки. Активными рынками являются те, объем торгов которых достаточен для предоставления регулярных данных об оценке. МСФО (IFRS) 13 также содержит критерии для использования альтернативных методов оценки.
Одна важная вещь, которую нужно знать о справедливой стоимости, заключается в том, что она определяется основной рыночной ценой, а не тем, как вы ее получаете. Для активов и обязательств компании может существовать другой рынок с большим потенциалом роста, но стоимость на этом рынке не может быть определена как справедливая, если он не является наиболее распространенным.
- Исходные данные Уровень 2 – котировки на аналогичные активы или обязательства на активных рынках, поддерживаемые рынком, которые отличаются от текущих котировок. Такие данные, возможно, потребуется скорректировать, используя текущую цену ценной бумаги. Если окажется, что риски значительны, то нам придется перенести разницу в стоимости с Уровня 3.
- Исходные данные Уровень 3 – данные составляют невысказанную часть уравнения. Информация уровня 1 или уровня 2 часто упускается из виду, поэтому компаниям также необходимо сосредоточиться на сборе этих данных. Он включает: внутренние индикаторы, допущения, полезные для участников рынка при определении цены актива или обязательства, в том числе допущения риска. Должен быть включен риск, присущий определенным методам оценки справедливой стоимости, а также риск, связанный с другими методами оценки с аналогичными характеристиками.
Компании должны собирать как можно больше информации о текущих ситуациях и основывать данные на имеющейся информации, включая собственные данные компании. Эти данные могут быть скорректированы, если это позволяют конкретные реквизиты организации или другие участники рынка могут использовать другую информацию.
Если исходные данные, используемые для оценки справедливой стоимости обязательства и актива, находятся на разных уровнях в иерархии справедливой стоимости, то вся оценка находится на том же уровне в иерархии, что и те, которые существенны для ее оценки.
Иерархия разработана, чтобы помочь общественности определить оценки справедливой стоимости. Это помогает людям понять для себя, насколько они должны быть уверены в такой оценке, и сравнить ее с оценкой других компаний.
Что дает МСФО (IFRS) 13
Справедливая стоимость финансового инструмента относится к его цене, которая соответствует правилам, установленным МСФО. Эти правила предполагают, что:
- стороны заключают сделку исходя из собственных экономических интересов;
- стороны не имеют обязательств друг перед другом, которые могли бы повлиять на справедливость каких-либо активов или обязательств;
- объект сделки полностью оценен собственником;
- когда сделка с ее участником будет завершена, они получат экономическую выгоду.
В подавляющем большинстве случаев МСФО (IFRS) 13 представляет собой значительное улучшение по сравнению с предыдущими правилами бухгалтерского учета. По сравнению с этими старыми стандартами МСФО проще в использовании и могут помочь вашему бизнесу достичь более высокого уровня прозрачности.
Источник: